近日，特朗普政府簽署多項核能行政命令，明確提出 2030 年前啟動 10 座大型核電站建設(shè)，并在 2050 年前將核電產(chǎn)能提升至現(xiàn)有四倍。
這一戰(zhàn)略規(guī)劃不僅為美國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型注入新動能，更通過審批流程改革（核監(jiān)管委員會需在 18 個月內(nèi)完成新反應(yīng)堆許可審批）和跨部門協(xié)作機制（能源與國防部門聯(lián)合推動技術(shù)開發(fā)），為高端制造產(chǎn)業(yè)開辟了千億級市場空間。
頂點財經(jīng)葛天曉提示大家：可以適度提前關(guān)注高端制造方向！
技術(shù)突破迭代！新政聚焦小型模塊化反應(yīng)堆（SMR）等先進技術(shù)，這類反應(yīng)堆具備工廠預(yù)制、快速部署、多場景適配等特性，其核心部件制造涉及精密加工、特種材料、智能控制系統(tǒng)等高端制造領(lǐng)域。
例如，西屋公司的 eVinci 微堆采用熱管冷卻技術(shù)，核心部件熱管需在極端溫度下保持穩(wěn)定性，對金屬材料的耐高溫、抗腐蝕性能提出嚴(yán)苛要求。
國際能源署（IEA）預(yù)測，若 SMR 成本在 2040 年前降至 60-80 美元 / MWh（與大型水電相當(dāng)），其市場規(guī)模將從目前不足 50 億美元增至 2030 年的 250 億美元。
政策賦能提速！在全球核能復(fù)興浪潮下，國內(nèi)同步加速核能產(chǎn)業(yè)鏈布局。
《“十四五” 現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》明確 “在確保安全的前提下有序發(fā)展核電”，2025 年前計劃核準(zhǔn) 30 臺以上機組，帶動核電裝備市場規(guī)模突破千億元。
國家電投 “暖核一號” 等分布式核能項目落地，推動小型模塊化反應(yīng)堆（SMR）商業(yè)化提速，其核心部件如一體化反應(yīng)堆壓力容器、直流蒸汽發(fā)生器等，對國產(chǎn)高端制造提出更高要求。
中廣核技研發(fā)的電子簾加速器（用于核電設(shè)備表面處理）實現(xiàn)進口替代，技術(shù)指標(biāo)達(dá)到國際同類產(chǎn)品水平，2024 年訂單量增長 45。
產(chǎn)業(yè)鏈有望價值重構(gòu)！核能復(fù)興將帶動核反應(yīng)堆壓力容器、蒸汽發(fā)生器、燃料組件等關(guān)鍵設(shè)備的國產(chǎn)化升級。
例如，美國能源部 “核能加速創(chuàng)新門戶” 計劃已支持多家企業(yè)開展技術(shù)研發(fā)：西屋公司與橡樹嶺國家實驗室合作測試陶瓷基復(fù)合材料，用于 eVinci 微堆的耐高溫部件；ARC 清潔技術(shù)公司則與阿貢國家實驗室聯(lián)合優(yōu)化鈉冷反應(yīng)堆的模擬軟件，提升熱效率和安全性。
在材料領(lǐng)域，高豐度低濃鈾（HALEU）供應(yīng)鏈建設(shè)計劃（預(yù)計投資 34 億美元）將推動特種鈾濃縮設(shè)備和精密分離技術(shù)的突破。
國際合作開辟新路徑！在全球核能復(fù)興浪潮下，國內(nèi)同步加速核能產(chǎn)業(yè)鏈布局。
《“十四五” 現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》明確 “在確保安全的前提下有序發(fā)展核電”，2025 年前計劃核準(zhǔn) 30 臺以上機組，帶動核電裝備市場規(guī)模突破千億元。
國家電投 “暖核一號” 等分布式核能項目落地，推動小型模塊化反應(yīng)堆（SMR）商業(yè)化提速，其核心部件如一體化反應(yīng)堆壓力容器、直流蒸汽發(fā)生器等，對國產(chǎn)高端制造提出更高要求。
中廣核技研發(fā)的電子簾加速器（用于核電設(shè)備表面處理）實現(xiàn)進口替代，技術(shù)指標(biāo)達(dá)到國際同類產(chǎn)品水平，2024 年訂單量增長 45。
此次核電方向收到國內(nèi)外政策與產(chǎn)業(yè)共振，有望進一步發(fā)散至國內(nèi)的高端制造產(chǎn)業(yè)鏈。
作為投資者，建議關(guān)注高端制造相關(guān)的投資機會。
葛天曉（執(zhí)業(yè)編號：A0380621110005）簡介：
頂點財經(jīng)宏觀策略首席投顧。
金融工程科班出身,投身證券市場研究十余年，是穿越牛熊的實戰(zhàn)高手。
曾擔(dān)任國內(nèi)知名投資機構(gòu)FICC研究員，擅長宏觀大類資產(chǎn)分析，以股市、債市、外匯、商品等多市場比價研究，幫助投資者做資產(chǎn)配置：善于結(jié)合海內(nèi)外貨幣政策、財政政策、經(jīng)濟周期變化挖掘時代紅利。
【免責(zé)聲明】本文內(nèi)容及觀點僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。
股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。